Echo Global Logistics (ECHO): La tecnología para optimizar el transporte.

Esta OPV de 2009 se dedica a proporcionar tecnología para el transporte y servicios de dirección en cadena mediante una plataforma basada en Web capaz de analizar datos y poder dar así solución a las necesidades de los clientes. La compañía se fundó en 2005, y cuenta con una capitalización actual de unos $500 M.

 

Se trata pues de una empresa pequeña además de joven, con un gran crecimiento pero que no se encuentra excesivamente valorada como otras empresas de alto crecimiento, en 2011 tuvo unos ingresos de $600 M, cifra solamente algo superior a su capitalización actual. Sus ingresos por empleado fueron de más de $700.000.

Sus últimos incrementos de BPA trimestrales han sido 200%, 100%, 100%, 67%, 44%, 25%, 33%, y 40%, mientras que los incrementos de ventas han sido 82%, 62%, 42%, 45%, 38%, 40%, 43%, y 30%. Excelentes números en ambos casos aunque la progresión no sea precisamente alcista en ninguno de los 2 casos. Las expectativas de crecimiento de BPA para 2012 es del 36%, y un 39% para 2013. Comentara demás que la compañía no tiene deuda, su flujo de caja operativo ha crecido mucho estos 3 últimos años, y  tiene un ROE de 11.

 

Por último comentar un par de datos que me han gustado mucho, el primero que el número de fondos invertidos en la compañía ha pasado de 93 a 138, el segundo que el equipo directivo posea el 32% de la compañía. Para los más 'value', quizás os interese saber que el PER esta en 32, que sería la parte inferior del rango marcado en los últimos 5 años entre 21 y 96.

 

A nivel técnico, su comportamiento ha sido algo errático, quizás debido al poco volumen o a las bajas expectativas de crecimiento futuro, y hasta 2012 no ha encontrado la senda alcista, aunque con moderación eso si. En Julio hizo máximos históricos, nivel que sigue luchando en la actualidad, en lo que podría ser el preludio del comienzo de una tendencia alcista. Veremos si el mercado realmente ve potencial en la acción y la cotización  sigue creciendo, el primer paso tendría que ser afianzarse por encima de los $20, demostrando que ya superado la primera fase de la OPV de 2009.

5 Lideres para 5 sectores al alza.

Porque tan importante es lo este haciendo una compañía como la posición en que se encuentra su sector en general, este siempre debe ser uno de los primeros datos a mirar en un valor a la hora de valorar una posible inversión, es la mejor forma de incrementar  nuestras probabilidades de éxito. Así que hoy voy a predicar con el ejemplo, y voy  a hablar de 5 empresas líderes en sus sectores, empresas que ya por si solas ya podrían ser objeto de inversión, pero que en este caso además se encuentran en  sectores que están en un gran momento.

 

 

Cerner (CERN) cuenta con una capitalización de $14.000 M, un ROE de 15, y sin deudas. Sus resultados son crecientes a lo largo del tiempo, tanto a nivel de ventas, como de Bº neto, así como su Cash Flow operativo.

 

 

Discovery Comunications (DISCA) cuenta con una capitalización de $20.000 M, un ROE de 18, sin problemas de deudas. Como CERN, sus resultados también son crecientes con los años. Destacar que su Cash Flow operativo se duplicó en 2011 respecto a 2010.

 

 

En Hibbett Sports (HIBB), también vemos unos resultados ascendentes, con una capitalización de $1.600 M, un ROE de 30, sin deuda. A pesar de tener resultados crecientes como las 2 anteriores, su cash flow operativo se estancó en 2011.

 

 

Es el turno de la empresa más conocida por todos de entre las 5, LinkedIn (LNKD),  una OPV de mediados de 2011, que actualmente capitaliza unos $11.000M, como buenos datos podríamos decir que su cash flow operativo crece mas de un 100% cada año, que lleva 3 años duplicando sus ingresos (aunque hasta 2010 no empezó a tener beneficios), que no tiene deudas, y que  debido a este crecimiento es espectacular, sus perspectivas de cara al futuro, también lo son, por lo que podría pagar caro cualquier proceso de estancamiento, así pues deberíamos tener en cuenta que su PER es de mas de 800, su ROE es de 5, y muestra algunos de los desequilibrios típicos de una empresa de nueva OPV.

 

 

Vamos a terminar con una de las lideres del sector de las aerolíneas, Spirit Airlines (SAVE), una OPV de mediados de 2011 igual que LNKD, que capitaliza unos $1.500 M,  cuenta con un ROE de 42, y que como las anteriores, no tiene deudas, solo decir que con lo que tiene en caja podría saldar todos sus pasivos. Sus ventas aumentan año tras año a pesar que su Bª neto se ha quedado un poco estancado, aunque el crecimiento de su cash flow operativo es imparable.